太陽能股票要翻身了嗎?談談綠能科技(四)
2011/12/14
有人說跌深就是最大的利多,最近的綠能科技之所以這麼強勢就是因為他已經跌過頭了!巴拉拉舉出這麼多的證據來輔助,就是希望跟大家分享觀點,但還是有人不到黃河不死心,硬是舉出幾個理由告訴巴拉拉:
1.跌深就是最大的利多
2.選舉到了,釋放利多
3.美國雙反調查,會有轉單效應
4.國外蓋電廠
當然這是一個民主的社會,每個人可以有自己的想法,也可以說出自己的觀點,巴拉拉都會給予尊重啦,何況我寫部若格並沒有什麼商業考量在裡面(我沒有要你加入老師的會員),單純是希望可以提供自己不同的看法給廣大的股民朋友,希望大家別再受傷,別再受騙!!巴拉拉一直很不認同一些口號似的精神標語,如果這家公司真有本事,請他表現出來,我會給他拍拍手,甚至大力鼓吹大家多支持這家公司,但如果不是的話,就請別再害人了,因為這些都是股民們的辛苦錢,甚至是老先生老太太的棺材本,你忍心嗎?
還記得CDR風光的時代嗎?那時候中環以及錸德就像是年初的宏達電一樣,股價一路往上衝到213與355元,結果呢,因為大家一窩蜂跟進,供過於求,營收下降,毛利也下降,一堆廠商倒閉,留下元氣大傷的兩家公司,約11年後的今天,股價只剩下4塊多.再看看台灣女首富王雪紅經營的威盛,89年股價最高來到629元,也是11年後的今天,股價剩下16塊多.請告訴我,兩家股價跌的不夠深嗎?那麼利多在哪裡?如果一直相信這句話而一直持有的投資人,還有機會回到當時購買的價位嗎?
不知道各位有沒有覺得,台灣人的心聲好像每次到了選舉才會有人注意到?舉例來說,你可以告訴小老百姓因為外在景氣不好,所以現在必須休無薪假,但是我們實在不懂,為什麼台灣的馬路會這麼爛?馬路會補丁補的這麼醜?這些都是要到選舉的時候才會獲得解決,你才會有全新的柏油馬路,好一點還會有全新的路燈,而你沒有工作這件事情也只有這個時候才會被重視.前陣子大家都在談四大慘業,說哪個慘業即將要倒閉潮了,銀行的錢拿不回來了,工人要失業了....等等,結果大有為的政府聽到了,馬上大動作召開會議,說明財經政策.針對太陽能產業,再一次提醒大家,政府準備要推一個政策喔,這個政策叫做"陽光屋頂百萬座",規劃到2030年,裝置容量要達到3,100MW,而接下來的新聞就是有人說明年要先到75MW,也有人喊100MW,產值80億元,還有人說明年要先到200MW,產值160億,你知道的,這就是台灣新聞,不知道該相信哪一則才是對的,也或許大家都說錯也說不一定.
台灣在太陽能方面的產能主要集中在電池的部份,在亞洲的產量僅次於中國大陸,今年(2011年)IEA預測產值約為1924億元.我想問的是,光是一家茂迪,產能就有1.2GW,請問就算是200MW夠塞牙縫嗎?更何況我們有那麼多的太陽能光電廠商,每一家都是負債累累,這錢要救誰先?不是我不挺國家的政策,我也覺得朝向綠色能源的方向是正確的,雖然沒提出什麼大到足以改變整體產業的政策出來,但至少他願意努力先嘗試加快步伐了,這點值得鼓勵.但鼓勵歸鼓勵,還是要回到現實問題,既然對於整體太陽光電產業並沒有任何經濟上的幫助,有何可喜?有何大漲之理由?
另外要提醒大家注意的一點是,六國銀行聯手干預市場,這根本不是什麼可喜的事情,這件事情告訴我們,歐州的銀行間出了問題了,情況很糟糕!!整個市場對於歐洲銀行的信心全失,包括銀行間也都不信任彼此了,所以這些銀行拆借不到美元,歐元對美元急貶,如果不解決這個問題,歐洲銀行拿不到錢,就只能拋售美國公債,到時候就是雷曼兄弟的翻版了!!因此你以為老美是佛心來的嗎?他其實也是很怕問題燒到他的國家,所以趕緊跳出來.如果你認為這樣就可以解決歐洲債信的問題,進而讓銀行不收銀根,太陽能產業能在大本營更快樂的活著,我想告訴你這將是個可怕且錯誤的想法,因為如果連銀行跟銀行間都不相信了,你要他怎麼相信一家公司?更何況國家都要縮衣節食了,每個人都要勒緊褲帶了,你還奢望政府補助電費?你還奢望得到政府對於你安裝太陽能裝置的融資嗎?
雙反的調查能否從中得到轉單的好處,我的看法是:好處很少,甚至沒有!!大家還記得林蔚山痛罵保利協鑫吧?說他搞爛價格,對吧?中美的光電產業是這樣分工的,中國從美國進口大量的多晶矽原料,做成了晶圓後,就送回美國給他們的電池,系統廠商,當然也會有自行銷售的行為.請問一來一往之間的利潤都被中國壓低了,你期望他委外製作的價格可以提高嗎?如果是依照中國大陸的行情,你認為台灣的廠商有辦法接嗎?成本比不上人家,那麼台灣有何優勢呢?台灣靠近主要消費市場嗎?你真的認為台灣的技術比大陸好嗎?中國大陸一堆廠商多晶矽轉換效率早已經超過18%,我們還在說我的的產品之所以貴是因為技術好,他們技術不好所以才低價搶市,我想這只不過是安慰自己罷了!還有,日本的廠商本來就都會來台灣下單,但是他們把我們當成代工的角色,像是夏普,他們是一貫廠,所生產的矽晶圓只提供自己使用,產能不足之處就到外面購買,這是原本就在做的事情,請問這樣有大漲的理由嗎?
最近發現政府突然非常關心太陽能產業,經濟日報在12/5才說到經濟部邀請廠商與政府合開一家公司,邀請綠能廠商入股,然後在12/13中國時報又提到政府要協助到國外蓋電廠,我不知道是不是受到巴菲特買了First Solar位於加州太陽能電廠Topaz的關係,我們的相關官員馬上跟上大師的腳步(不過大家有沒有想過,如果前景這麼好的話,那First Solar為何要賣?還有巴菲特喜歡的標的都是未來可以持續穩健的創造現金流的公司,試問有幾家太陽能可以撐到讓巴菲特看上或是未來創造的現金流足以彌補現在的虧損?).
我想劉憶如實在不了解台灣的產業跟生態,台灣的產業不是全部做外銷,也不是全部都單打獨鬥,怎麼會上中下游不相往來呢?光是綠能科技的矽晶圓,就有將近一半的比例是提供國內的電池與模組廠使用.而且你嫌產業上中下游大家不相往來,你要廣邀大家入股你的合資公司,那麼產業中如果遇到產品相同的公司,你要請誰入股?大家都入股,那以後出貨出誰的?依照比例出貨嗎?那小公司出不起大錢不就倒楣?本來大家都各憑本事做生意,你有辦法做垂直整合的你就去做,你有辦法殺價的,你就去殺價,消費者自己會選擇適合的廠商.現在,加入了國家這部機器後,小廠商會先掛掉,然後如果搞不定控股公司內不同公司的股東,下一個就是大公司出事情!如果真的那麼想做這種整合的事情,何不先整合面板產業呢?有辦法整合的像三星集團一樣嗎?如果可以的話,再來說你的綠能整合公司的未來吧,國發基金的錢也是納稅人的血汗錢,但是我們有說不的權力嗎?
協助蓋電廠這件事情我覺得很正確啦,本來就該跨出去,提升產品的附加價值才能幫助產業做出差異性的優勢,否則面對大陸的怪獸們,跟他們比什麼我們都輸,只不過台電願意積極協助嗎?我是很懷疑啦,畢竟大家利益有衝突嘛,而且大家都是小羅羅,光講經驗就好,你要怎麼去跟大陸那些吃人不吐骨頭的廠商競爭?所以我認為這是條很漫長且需要時常觀察的道路,畢竟蓋電廠不是那麼簡單的一件事情.
綜合以上幾點,我認為目前市況根本沒有改變,大家看看台塑六輕太陽能計畫要暫停開發不就可以知道了.以前太陽能最夯的時候,賺最多的是誰?還不是最上游的矽原料廠商,因為競爭者實在太少,不管是下游或是終端的需求實在太多.但現在不去賺了,你認為那灘水中還有魚嗎?
持有綠能科技你別想要賺他的股息,因為他已經在100年6月的股東常會修改章程,未來股息的現金部份為"不低於股利總數的20%",之前的章程是規定"不低於股利總數的60%",人客阿,差了40%阿!!如果說現在的太陽能市況完全沒有改變,那就是一樣糟透了,既然糟透了,就算有人質問你說,難道你認為慘業就沒有復活的一天嗎?燕子就不該飛入平常百姓家嗎?我認為現階段大家聽聽看看就好了,實在沒必要隨雞起舞!!
Posted byTerry at 23:13
Labels: 綠能科技
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